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指数函数-慈文传媒亏本11亿背面:游戏子公司商誉减值8.66亿,坏账丢失超越1亿

海外新闻 时间: 浏览:194 次

作者 / 云梦泽

5月28日,慈文传媒控股股东改变暨董监事会换届选举完结,江西省出书集团公司党委委员、副总经理,篇章出资集团总经理吴卫东出任慈文传媒董事长。

6月12日,慈文传媒新任董事长吴卫东、公司创始人兼首席内容官马中骏联袂到会媒体共享会,畅谈关于国资入主慈文传媒后的美好未来。

但是,易主后的慈文传媒,还面对许多扎手的问题,比方,2018年净赢利大幅亏本,计提大额商誉减值,影视事务毛利率剧降,应收账款高企、坏账添加等等。

这些问题也引起深交所的留意,并向慈文传媒宣布问询函。 6月15日,慈文传媒回复了上述问询函,其间披露了不少值得留意的细节。

2018年净赢利巨亏将近11亿,

游戏子公司商誉减值达8.66亿

2018年年报显现,慈文传媒完结运营收入14.35亿元,同比下降13.84%; 归属于上市公司股东净赢利-10.94亿元,同比下降367.93%。

构成巨亏的首要原因之一,是慈文传媒2018年对游戏子公司拥护科技计提了高达8.66亿元的商誉减值预备。

深交所留意到,拥护科技的成绩2017年就有下滑的趋势,且当年成绩许诺完结率仅91.73%。 因而,要求慈文传媒阐明: 拥护科技2017年成绩下滑的原因及合理性,在未完结成绩许诺的状况下,不对其计提商誉减值预备的具体依据等。

慈文传媒解说,拥护科技2017年成绩下降的首要原因是:

2017年,拥护科技依据职业开展新态势,布局多个事务板块协同开展生态链,依托本身前期产品资源及途径堆集优势,活跃开辟途径推行等事务,力求下降运营危险,扩展营运收入边沿。 测验布局移动互联网全产业链,依据审慎情绪,在确保事务赢利前提下,虽到达预期方针,但影响了事务全体营运规划。

依据拥护科技2017年的运营状况及未来开展规划,北京中企华财物评价有限责任公司对拥护科技股东悉数权益的公允价值以2017年12月31日为基准日进行了评价,并以此进行商誉减值测验,终究不存在商誉减值痕迹。

依据深交所要求,慈文传媒列出了拥护科技2015—2018年成绩完结状况,并与盈余猜测进行比照。

慈文传媒剖析,拥护科技2015—2017年净赢利完结状况与盈余猜测不存在严重差异,2018年的距离较大。

其首要原因是,2018年受游戏版号暂停发放影响,拥护科技多款新游戏无法按方案上线运营,导致其游戏收入大幅下滑。 一起因为拥护科技游戏产品为移动休闲游戏,商场上同类型游戏产品较多,游戏用户黏度较低,在拥护科技多款新游戏无法按方案上线运营的状况下,导致拥护科技游戏用户很多丢失,一起对其推行收入也构成了较大影响。

考虑到拥护科技游戏用户的丢失状况、未来年度游戏的研制方案、职业方针影响等,估计拥护科技2019年收入也将大幅下滑,并且在2020年及今后年度逐步缓慢增加,2019—2023年的营收增加率分别为-54.17%、5.44%、5.43%、5.43%、4.13%。

总而言之,慈文传媒2018年对拥护科技计提大额商誉减值是合理的。

影视事务毛利率仅1.7%, 首要有3大原因

年报显现,慈文传媒影视事务2018年完结运营收入12.56亿元,同比下降0.91%,毛利率1.70%,同比下降40.35个百分点。

深交所要求,慈文传媒结合职业状况、同职业可比公司、首要本钱构成、产品价格等阐明,公司影视事务毛利率大幅下降的原因及合理性。

慈文传媒回复称,2018年,在商场流动性紧缩、内容消费习气改变、职业监管方针调整及影视从业人员税务风云等多重晦气要素影响下,影视指数函数-慈文传媒亏本11亿背面:游戏子公司商誉减值8.66亿,坏账丢失超越1亿娱乐职业经受了本钱流出、项目减产或延期、库存加重、播出不确定性要素大增的多重压力,面对着史无前例的巨大困难和应战。 在此全体环境和局势下,公司的生产运营也遭到严重影响:

榜首,公司为快速完结已竣工影视作品的发行及渠道排播,尽早回笼项目制造投入资金,以求最大极限地下降公司的运营危险,2018年承认首轮发行收入的各影视剧的估计项目总收入(含估计二轮等发行收入)均较低,因而,公司依据方案收入份额法配比结转的运营本钱较多,导致各影视剧项目毛利率低。

第二,受商场调整、监念慈庵川贝枇杷膏管方针改变等的影响,原作为网台联播剧制造的项目(《杨凌传》和《临界全国》),首轮实践发行收入仅承认了网络端的出售。 其间,《临界全国》以网络剧方法播出,《杨凌传》卫视端的发行作业推动困难,导致前述两个项目毛利率大幅下降。

第三,《凉生,咱们可不可以不忧伤》、《杨凌传》受播出时刻、方法和集数等改变的影指数函数-慈文传媒亏本11亿背面:游戏子公司商誉减值8.66亿,坏账丢失超越1亿响,终究实践结算价格较原出售合同价格下调了1.27亿元,对公司2018年影视剧事务全体毛利率构成晦气影响。

跟同职业上市公司比较,慈文传媒2018年影视事务毛利率排名倒数第二,仅好于首要收入来自二轮剧的长城影视。

《凉生》播出结束后还有4.5亿欠款,

《哪吒》《胜算》坏账丢失超越1亿元

年报显现,到2018年底,慈文传媒应收账款余额为14.70亿元,计提坏账预备2.65亿元, 计提份额为18.03%。

值得留意的是,慈文传媒1年以上的应收账款余额达8.75亿元,占应收账款总额的65.97%, 占比同比增加33.97个百分点。

深交所要求慈文传媒结合公司运营形式、出售方针和结算周期等阐明,1年以上的应收账款占比大幅增加的原因,以及在账期增加的状况下,应收账款坏账预备计提是否充沛、合理。

对此,慈文传媒表明,公司电视剧的出售收入是在获得发行许可证今后,并一起满意电视剧复制、播映带和其他载体现已交给,相关经济利益很可能流入公司时予以承认。 一般状况下,影视企业的电视剧在每年下半年特别是四季度的发行量较大,而电视台一般在电视剧上映和播出结束一段时刻后付款,因而应收账款回收期在2年左右。

公司的客指数函数-慈文传媒亏本11亿背面:游戏子公司商誉减值8.66亿,坏账丢失超越1亿户首要为各大电视台或国内闻名网络视频的提供商,应收账款内容为电视剧播映权的发行出售款。 上述客户规划大,资金实力雄厚,信用度好,公司和他们一向保持着安稳杰出的事务协作关系。 杰出的客户质量确保了公司应收账款的质量,该等欠款的安全性较高,发作坏账的可能性很低。

慈文传媒进一步论述,公司2年以内应收账款余额占比71%—86%左右,具有合理性。 期后到2019年4月28日收到回款2.81亿元,占以账龄为信用危险特征的应收金钱余额的21.21%,回款正常。

至于1年以上的应收账款余额达8.75亿元且同比大幅增加,首要原因有两个: 一是2018年收入同比下降,导致1年以内的应收账款同比下降; 二是有两笔大额1年以上的应收账款。

其间,《凉生,咱们可不可以不忧伤》慈文传媒的出资份额为90%,该剧已于2018年播映结束。 慈文传媒表明,上海聚力传媒技能有限公司现在还款正常,期后到2019年4月28日回款1亿元,公司按账龄及出资份额计提坏账。

《奸细皇妃之楚乔传》公司出资份额为60%,该剧已于2017年播映结束。 现在公司已申述飞狐信息技能(天津)有限公司,本案于2019年3月13日开庭,经北京知识产权法院掌管调停,两边达到调停协议,公司估计不会构成丢失。

值得一提的是,慈文传媒2018年年报还显现,“单项金额不严重但独自计提坏账预备的应收账款”账面余额为1.44亿元,计提坏账预备1.05亿元。

对此,深交所要求慈文传媒具体阐明相关金钱发作的布景、时刻、合同金额、账龄期限、回款状况等,并阐明将其列入“单项金额不严重但独自计提坏账预备的应收账款”的原因,坏账预备计提是否充沛、合理等。

慈文传媒发布了上述坏账指数函数-慈文传媒亏本11亿背面:游戏子公司商誉减值8.66亿,坏账丢失超越1亿的明细状况:

关于电视剧《哪吒与杨戬》,慈文传媒的出资份额为100%,公司2015年与重庆广播电视集团(总台)签定2102.94万元出售合同,与北京奇艺世纪科技有限公司签定6300万元出售合同。 因二号男主演(高云翔)触及诉讼的原因,该剧没有上线播映。

公司与客户渠道活跃交流,现在暂无正式的解约协议。 公司以为因二号男主演案子现在仍未正式判定,不扫除近期解禁的可能性。 归纳考虑以上原因,到2018年12月31日,公司对该剧构成的应收账款单项计提坏账预备,计提份额为77.38%。

慈文传媒在电视剧《胜算》的出资份额为80%,公司2015年与北京奇艺世纪科技有限公司签定3570万元出售合同,并与四川熊猫梦工场传媒有限公司签定2403.36万元出售合同。

现在该剧没有上线播映,公司与客户渠道活跃交流,暂无正式的解约协议。 归纳考虑以上原因,到2018年12月31日,公司对该剧构成的应收账款单项计提坏账预备,计提份额为66.70%。

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